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恒铭投资

    此外,在增发方面,中信建投、华泰联合和国泰君安位居行业前三,分别实现主承销收入8亿元、13亿元和亿元,分别占据市场份额15.82%、9.92%和9.38%。前5券商市占率四年来首次突破40%头部券商在投行业务上的优势越发明显,年内前5名券商的IPO主承销收入达到261亿元,合计占据48.62%的市场份额,是以来首次突破40%。中金华泰中信占据四成市场份额中金公司、华泰联合、的首发主承销收入位居行业前三,今年以来分别实现首发主承销收入7.44亿元、6.43亿元和68亿元,占据市场份额171%、17%和9.24%。中金公司是年内IPO业务的最大赢家,主要是得益于拿下了工业富联IPO项目。从一年发行124个IPO项目,到发行IPO项目223起、增长近80%,该年募资规模1576.39亿元、同比增幅136.58%。回顾历史数据,自从IPO在重新开闸以来,A股的IPO发行逐年提速。紧跟在中金公司之后,华泰联合年内获得IPO主承销收入6.43亿元,占据17%的市场份额,位居行业第二。同时,即便是第二名人保的IPO项目,中金公司也有份参与担任联席主承销。在同比方面,据统计,今年以来,A股市场共发行IPO项目97起,与同期相比、下滑76.51%,年内IPO整体募资1335.亿元,较同期下滑37.38%。期间,IPO发行数量与募资规模再创纪录,该年度发行IPO项目438个、同比增长995%,募资23.亿元、同比增长581%

    都说今年是券商投行的寒冬,那投行业务到底有多冷,我们来看五大数据:六成券商投行年内无一IPO进项目前拥有保荐资格的券商共有93家,年初至今仍有53家券商在IPO主承销收入上“未开张”,该项业务收入为零,占93家拥有保荐资格券商的57%。14券商IPO主承销收入超1亿元一方面是58%的投行无法获得IPO主承销收入,另一方面是有14家券商的IPO主承销收入超1亿元。不过,连续4年的IPO提速纪录在被打断,今年注定是IPO减速的一年。IPO业务集中度再提升证券业的同质化竞争、集中度过低问题,屡次成为行业热议话题,当前的行业一个共识是,在经历新一轮的行业整合后,个别小券商可能面临淘汰,头部券商的优势地位会进一步显现。数据显示,中金公司年内参与了8个IPO的承销与保荐,IPO主承销收入达到7.44亿元,占据171%的市场份额。、中信建投和招商证券的IPO主承销收入也较高,分别达到68亿元、23亿元和83亿元,占据的市场份额分别为9.24%、6.38%和5.6%。据统计,今年以来,有23家券商的IPO主承销收入超5000万元,有14家券商IPO主承销收入超1亿元,有7家券商IPO主承销收入超2亿元,中金公司、华泰联合、和中信建投等4家券商的IPO主城销收入超3亿元。年内IPO数量骤减近八成今年以来,A股市场共发行IPO项目97起,与同期相比下滑76.51%,年内IPO整体募资1335.亿元,较同期下滑37.38%。尤其是工业富联,该项目超272亿元的募资规模,已经是年内第二大IPO项目人保的4倍有多,由此产生的保荐及承销收费,让中金公司迅速与第二名拉开差距。近日,一位券商投行员工的感慨引发热议,“业务不怎么样…感觉好迷茫…想跳槽去律所或者四大…”萌生退意的一番感慨,让不少投行人士感同身受

    统计了以来,每年年初至的券商IPO主承销收入数据(以保持数据可比性),并统计了前5名和前10名券商的市场份额变化,大体数据如下:数据显示,前5名券商在今年年内实现IPO主承销收入261亿元,占据市场份额48.62%,是以来首次突破40%,也是以来最高的市场份额纪录,说明今年的IPO市场确实在向头部券商集中。此外,就前10名券商的市场份额来看,年内前10名券商获得IPO主承销收入379亿元,占据市场份额68.76%,也是以来的最高纪录。这背后的原因,主要是IPO市场整体趋紧,IPO数量大幅减少,中小券商能够分得的业务量减少;同时出现了一些大块头的IPO项目,如工业富联、人保、迈瑞医疗和宁德时代等,这样的项目更容易被头部券商获得。如果从起算,本轮IPO重新开闸的近5年时间里(不算中4个月的暂停期),A股合计发行IPO项目11起,合计募资规模73795亿元。IPO承销收入创四年最差纪录今年以来,共有40家投行有IPO项目主承销收入,累计实现收入50.6亿元,较同期的1418亿元同比下降616%,创以来的最差承销收入纪录。尽管只剩一个月,但年内发行的IPO项目数只占全年的215%,募资规模只占全年的58%——显然,IPO数量下降幅度远超过募资规模的降幅,这意味着,在数量减少的同时,巨额募资项目的比重明显增加。头部券商的优势地位,在这种逆风情况下显得更为明显,尤其是在体现在IPO业务上。数据显示,华泰联合共参与了10个IPO项目,其中募资规模较大的3个项目分别是迈瑞医疗、江苏租赁和鹏鼎控股,分别募资59.34亿元、40亿元和37.14亿元,项目产生的承销及保荐收入分别为38亿元、0.72亿元和0.93亿元,其中迈瑞医疗为华泰证券与联席主承销。其中,工业富联IPO项目募资272亿元,发行费用达到亿元,带给中金公司的承销及保荐费用达4亿元;另外,美凯龙IPO项目募资322亿元,也为中金公司带来承销及保荐费用36亿元。年内IPO募资骤降38%如果说投行业务也要看天吃饭,那最大的“天气”就是IPO放行节奏的快与慢,而在IPO发行数量骤减的年份里,IPO承销收入大幅下滑几成定局

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